Combien vous coûtent les frais ?
Un point de frais par an paraît peu. Sur 20 ans, il peut absorber une part importante de vos gains. Comparez deux placements et chiffrez l’écart.
Pourquoi les frais pèsent autant
Les frais annuels sont prélevés sur l’encours, c’est-à-dire sur tout ce que vous avez accumulé, gains compris. Chaque euro prélevé cesse aussi de produire des intérêts les années suivantes : le coût des frais se compose, exactement comme les intérêts composés, mais dans l’autre sens.
Rendement net = rendement avant frais − frais annuels
Pour une somme placée en une fois pendant 20 ans, avec un rendement de 7 % avant frais, un point de frais annuels en plus réduit le capital final d’environ 17 %, et deux points d’environ 31 %.
Exemple chiffré
Vous placez 10 000 € puis 200 € par mois pendant 20 ans, soit 58 000 € versés, avec un rendement de 7 % par an avant frais :
| Placement | Capital après 20 ans | Coût des frais | Part des gains perdue |
|---|---|---|---|
| Sans frais | 140 204 € | — | — |
| 0,5 % par an | 131 162 € | 9 042 € | 11 % |
| 2 % par an et 3 % sur versements | 104 463 € | 35 741 € | 43,5 % |
L’écart entre les deux placements atteint 26 699 €, soit près de la moitié des sommes versées. Sur 30 ans, il dépasse 79 000 €.
Où trouver vos frais
- Le document d’informations clés (DIC) de chaque fonds ou support indique ses frais courants annuels.
- Les conditions générales et le relevé annuel d’un contrat d’assurance-vie ou de PER détaillent les frais de gestion du contrat, les frais sur versements et les frais d’arbitrage.
- Les deux s’additionnent : une unité de compte à 1,5 % de frais courants dans un contrat à 0,8 % de frais de gestion coûte 2,3 % par an.
Notre guide l’impact des frais sur votre épargne détaille chaque type de frais et leur effet sur 20 ans.
Les limites de ce calcul
- Le rendement avant frais est le même chaque année et pour les deux placements. En réalité, il varie, et deux supports différents n’ont pas le même rendement.
- Les impôts et prélèvements sociaux ne sont pas inclus : ils dépendent de l’enveloppe (PEA, assurance-vie, compte-titres) et s’appliquent à la sortie.
- Les frais ponctuels (arbitrage, transfert, frais de courtage) et les éventuelles commissions de performance ne sont pas modélisés.
Ce calculateur illustre un mécanisme général. Il ne constitue pas un conseil en investissement et ne compare pas des produits précis.
Questions fréquentes
Des frais de 1 % par an, c’est beaucoup ?
Tout dépend de ce qu’ils financent et du rendement attendu. Pour une somme placée 20 ans à 7 % avant frais, 1 % par an réduit le capital final d’environ 17 % par rapport à un placement sans frais. Comparez toujours le coût total, frais du contrat et des supports additionnés.
Vaut-il mieux des frais sur versements ou des frais annuels ?
Sur une longue durée, les frais annuels pèsent généralement plus, car ils s’appliquent chaque année à un capital qui grossit. Des frais sur versements retiennent une part fixe de chaque dépôt, quelle que soit la durée : ils pèsent donc surtout sur les horizons courts. Le calculateur permet de tester les deux.
Les frais sont-ils déjà inclus dans les performances affichées ?
Les performances d’un fonds sont en général publiées nettes de ses frais courants, mais pas toujours des frais du contrat qui l’héberge. Vérifiez sur quoi porte la performance annoncée.