PEA ou assurance-vie pour arrêter de travailler plus tôt ?
Pour la même épargne, le calculateur compare le revenu net que chaque enveloppe peut vous verser chaque mois jusqu’à la retraite, et montre ce qui fait la différence : les frais ou la fiscalité.
Deux enveloppes, deux fiscalités
Après 5 ans, les gains retirés d’un PEA ne supportent que les prélèvements sociaux. Après 8 ans, ceux d’une assurance-vie bénéficient d’un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple), puis d’un impôt réduit au-delà. Selon le montant retiré chaque année, l’une ou l’autre est plus légère. Le calculateur applique ces règles mois par mois, avec le moteur du simulateur.
Revenu net = le plus haut retrait mensuel constant, impôts déduits, que l’enveloppe peut verser jusqu’au bout de la durée des retraits
Exemple chiffré
Vous placez 10 000 € puis 500 € par mois pendant 15 ans, à 6 % par an avant frais, puis vous vivez de cette épargne pendant 15 ans. Avec 0,3 % de frais, le PEA vous verse 1 192 € net par mois. Avec 0,8 % de frais, l’assurance-vie verse 1 101 €.
Sur cet écart de 90 € par mois, 74 € viennent des frais et seulement 17 € de la fiscalité. À frais égaux, l’assurance-vie verserait 1 175 €, presque autant que le PEA. Et pour un couple, l’abattement doublé rend même l’assurance-vie fiscalement plus favorable : l’écart ne tient plus qu’aux frais.
Ce que le calcul montre souvent
- Les frais pèsent plus que la fiscalité. Un demi-point de frais en plus chaque année coûte davantage, sur 30 ans, que la différence d’imposition entre les deux enveloppes.
- Le PEA est plafonné. Au-delà de 150 000 € de versements, l’excédent doit aller ailleurs. Le calculateur le place alors sur un compte-titres, imposé au prélèvement forfaitaire.
- Les durées comptent. Un retrait sur un PEA de moins de 5 ans entraîne sa clôture ; une assurance-vie de moins de 8 ans ne bénéficie pas de l’abattement.
Les limites de ce calcul
- Les montants sont en euros courants, sans correction de l’inflation, et le rendement est supposé régulier.
- Les deux enveloppes reçoivent le même placement : en pratique, un PEA ne peut détenir que des actions européennes ou des ETF éligibles, une assurance-vie propose aussi un fonds en euros.
- Il ne compare pas la transmission : en cas de décès, l’assurance-vie bénéficie d’une fiscalité propre, souvent décisive pour une partie de l’épargne.
- Les retraits du PEA avant 5 ans sont calculés sans la clôture du plan : un avertissement le signale.
Ce calculateur illustre un mécanisme général. Il ne constitue pas un conseil et ne compare pas des contrats ou des courtiers. Pour l’ordre dans lequel remplir vos enveloppes, lisez notre comparatif PEA ou assurance-vie.
Questions fréquentes
Faut-il choisir l’un ou l’autre ?
Non. Beaucoup d’épargnants remplissent d’abord le PEA, puis l’assurance-vie, qui prend le relais au-delà du plafond et sert aussi à la transmission. Le simulateur combine les deux.
Pourquoi le même rendement dans les deux enveloppes ?
Pour isoler l’effet des frais et de la fiscalité. Avec les mêmes ETF dans un PEA et dans une assurance-vie, seule l’enveloppe change : ses frais et ses règles d’imposition.
Où trouver les frais de mon assurance-vie ?
Dans les conditions générales du contrat (frais de gestion annuels) et dans le document d’informations clés de chaque support. Le calculateur de frais chiffre leur effet sur 20 ou 30 ans.