Rendement inconnu
Un taux constant ne représente ni la volatilité, ni les krachs, ni les années sans rendement. Les performances passées ne garantissent rien pour l’avenir.
Règle de lecture. Plus l’horizon est long, moins le montant final doit être lu comme une prévision précise. Comparez plusieurs hypothèses, observez les ordres de grandeur et réévaluez régulièrement votre plan.
Marchés, inflation et séquence des rendements
Inflation inconnue
L’inflation peut être durablement différente de l’hypothèse, et chaque ménage subit une inflation personnelle différente selon ses dépenses.
Risque de séquence
Deux périodes ayant le même rendement moyen peuvent produire des résultats très différents si les pertes surviennent au début d’une décumulation. La projection centrale à taux constant ne mesure pas entièrement ce risque.
Les stress tests existants restent des scénarios conventionnels. Ils ne couvrent pas toutes les séries historiques, corrélations entre actifs, crises de liquidité ou changements de régime.
Fiscalité et réglementation
- Les lois, barèmes, prélèvements sociaux et règles des enveloppes peuvent changer après la date de vérification.
- Viracash estime l’impôt; il ne produit pas une déclaration fiscale et ne prend pas en compte toutes les catégories de revenus, réductions, crédits, déficits ou conventions internationales.
- Le quotient familial standard est modélisé, mais pas toutes les demi-parts spécifiques ni tous les plafonnements particuliers.
- L’assurance-vie est simplifiée : la chronologie des primes, la date exacte du contrat, les primes antérieures au 27 septembre 2017 et la ventilation complète entre contrats ne sont pas reconstituées.
- Le plafond PER estimé ne remplace pas celui de l’avis d’impôt; reports, mutualisation, statuts professionnels et fiscalité détaillée de chaque mode de sortie restent partiels. Pour un PER contenant des versements déduits et non déduits en moins-value, Viracash répartit le capital récupéré au prorata des historiques agrégés, faute de connaître les compartiments exacts du gestionnaire. Le champ « non déduit » est assimilé à l’option fiscale de non-déduction; le moteur ne distingue pas encore un versement volontairement non déduit d’un dépassement du plafond, dont le traitement officiel à la sortie diffère.
- Le solde initial d’un Livret A ou LDDS peut inclure des intérêts déjà capitalisés. Si les versements cumulés historiques ne sont pas fournis, le moteur utilise le solde initial ou le prix de revient comme approximation conservatrice des versements soumis au plafond; le traitement n’est alors pas exact.
- La succession Premium suppose des enfants héritiers à parts égales et des primes d’assurance-vie versées avant 70 ans. L’abattement de 20 % sur la résidence principale y est appliqué sans recueillir toutes ses conditions légales d’occupation.
- Le modèle ne traite pas exhaustivement succession, IFI, prélèvements à la source, fiscalité immobilière ou expatriation.
La page Sources indique la date de vérification et les exceptions connues pour les paramètres principaux.
Retraite, emploi et revenus futurs
Le moteur ne calcule pas une pension française régime par régime. Une pension future ou un revenu résiduel est une hypothèse saisie; son montant, sa date, ses conditions et sa revalorisation ne sont pas garantis.
Les droits au chômage, la durée d’indemnisation, les revenus de reconversion, les cotisations d’une activité indépendante et les périodes d’interruption dépendent de règles et de situations que quelques champs ne peuvent pas résumer. Un scénario temporaire complexe peut nécessiter plusieurs phases externes au moteur central.
L’estimation ARE caractérise le régime vérifié au 3 août 2026. Elle ne modélise pas les règles particulières annoncées pour certaines ruptures conventionnelles individuelles à compter du 1er septembre 2026, ni une ouverture de droits complète.
L’indemnité de rupture affichée est le minimum légal estimé, utilisé aussi comme montant perçu. Son exonération suppose que la personne ne peut pas déjà bénéficier d’une pension de retraite du régime légal; l’indemnité conventionnelle ou négociée et ses différés ne sont pas reconstitués.
Les comparaisons de statuts professionnels utilisent aussi des hypothèses produit explicites de frais fixes, charges et conversion brut/net. Elles servent à comparer des ordres de grandeur et ne remplacent ni un devis de portage, ni une paie, ni une comptabilité.
Simplifications financières
Frais
Pas de calendrier de frais séparé : le rendement doit être interprété net des frais intégrés par l’utilisateur.
Versements et retraits
Versements et retraits suivent une convention mensuelle fixe, alors que les mouvements réels peuvent survenir à d’autres dates.
Taux des livrets
Le taux réglementé courant est maintenu constant sur toute la projection; ses révisions futures sont inconnues.
Allocation
Le modèle ne rééquilibre pas automatiquement les actifs et ne modélise pas toutes les classes d’actifs, devises, liquidités ou garanties.
Fiscalité latente
La valeur nette d’accumulation suppose une liquidation théorique au point observé. Dans la réalité, l’impôt dépend du montant, du calendrier et du régime de chaque retrait.
Ordre de retrait
L’ordre paramétré est une convention générale, pas une stratégie optimale ou un conseil adapté à chaque foyer.
Données non prises en compte automatiquement
Selon le scénario, peuvent notamment manquer : immobilier et dette détaillés, fiscalité locative, emprunts à taux variable, dépenses de santé ou de dépendance, héritages et donations, changements familiaux, événements de carrière, allocation chômage exacte, retraites complémentaires, frais de transaction, fonds en euros servis annuellement, prélèvements sociaux déjà acquittés, rendement par classe d’actifs et garantie des dépôts.
Précision et projections longues
La précision au centime sert à détecter les erreurs comptables, pas à prétendre connaître un patrimoine futur au centime. Sur plusieurs décennies, une petite variation de rendement, d’inflation ou de dépense domine largement l’arrondi numérique.
Les résultats doivent être réévalués après tout changement important et au minimum à intervalles réguliers, avec la version du moteur et l’année fiscale en vigueur.
Pas de conseil individualisé. Viracash fournit des simulations indicatives et pédagogiques. Il ne connaît ni toute votre situation, ni vos objectifs, ni votre tolérance au risque. Pour une décision importante, vérifiez les hypothèses et, si nécessaire, consultez un professionnel compétent et indépendant.