Assurance-vie

L’assurance-vie est l’enveloppe d’épargne la plus utilisée en France. Elle n’a pas de plafond de versement, l’argent reste disponible, et sa fiscalité s’allège après 8 ans. Elle sert à la fois à épargner, à investir et à transmettre.

Comment fonctionne l’assurance-vie

Vous versez sur un contrat ouvert auprès d’un assureur, puis répartissez l’épargne entre deux familles de supports :

• Le fonds euros : le capital est garanti par l’assureur (hors frais de gestion, selon le contrat), avec un rendement annuel modéré.
• Les unités de compte : ETF, fonds actions ou obligataires, SCPI… Leur valeur varie, à la hausse comme à la baisse.

Vous pouvez effectuer des retraits, appelés « rachats », à tout moment. Seule la part de gains comprise dans chaque rachat est imposée.

Fiscalité des rachats en 2026

Ces règles s’appliquent aux versements effectués depuis le 27 septembre 2017.

• Avant 8 ans : les gains retirés sont imposés à 30 %, soit 12,8 % d’impôt et 17,2 % de prélèvements sociaux. L’assurance-vie a été exclue de la hausse de CSG de 2026.
• Après 8 ans : un abattement annuel de 4 600 € de gains (9 200 € pour un couple) s’applique à l’impôt sur le revenu. Au-delà, l’impôt est de 7,5 % tant que le total des primes versées ne dépasse pas 150 000 €, et de 12,8 % pour la part au-delà. Les prélèvements sociaux de 17,2 % restent dus sur tous les gains.

Sur le fonds euros, les prélèvements sociaux sont prélevés chaque année sur les intérêts. Sur les unités de compte, ils le sont lors des rachats.

Transmission

Pour les primes versées avant 70 ans, chaque bénéficiaire reçoit jusqu’à 152 500 € hors droits de succession. Au-delà, la taxe est de 20 % jusqu’à 700 000 €, puis de 31,25 %. Les primes versées après 70 ans relèvent d’un autre régime, avec un abattement global de 30 500 € sur les primes. La clause bénéficiaire détermine qui reçoit le capital : rédigez-la avec soin.

Avantages et limites

• Avantages : aucun plafond, argent disponible, fiscalité réduite après 8 ans, cadre favorable à la transmission, large choix de supports.
• Limites : frais de versement et de gestion selon les contrats, rendement modeste du fonds euros, risque de perte sur les unités de compte.

Comparez avec le PEA dans PEA ou assurance-vie : lequel remplir en premier. Le simulateur applique l’abattement et le taux réduit à vos propres rachats.

Choisir un contrat

Les contrats diffèrent fortement. Avant d’ouvrir, comparez :

• les frais sur versements, de 0 % chez la plupart des contrats en ligne à plusieurs pourcents dans certains réseaux ;
• les frais de gestion annuels, souvent entre 0,5 % et 1 % sur les unités de compte ;
• le rendement passé du fonds euros et ses conditions d’accès (part minimale en unités de compte, par exemple) ;
• le choix de supports : présence d’ETF, de SCPI, d’une gestion pilotée.

Sur 20 ans, 1 % de frais en plus par an coûte plusieurs milliers d’euros pour chaque tranche de 10 000 € investis. Le comparatif PEA ou assurance-vie et l’outil « AV ou CTO » de l’espace Premium mesurent cet effet.

Gestion libre ou pilotée

En gestion libre, vous choisissez vous-même la répartition entre fonds euros et unités de compte. En gestion pilotée, l’assureur ou une société de gestion l’ajuste selon un profil de risque, contre des frais supplémentaires. Une répartition simple, par exemple un ETF monde et le fonds euros selon votre horizon, suffit souvent.

Questions fréquentes

Mon argent est-il bloqué pendant 8 ans ?

Non. Les 8 ans ne conditionnent que la fiscalité : un rachat reste possible à tout moment.

Pourquoi ouvrir un contrat tôt ?

L’ancienneté fiscale court à partir du premier versement. Un contrat ouvert aujourd’hui avec une petite somme sera déjà « de plus de 8 ans » quand vous en aurez besoin.

Peut-on avoir plusieurs contrats ?

Oui. L’abattement de 4 600 € s’applique toutefois une seule fois par an, tous contrats confondus.

Fonds euros ou unités de compte ?

Le fonds euros convient à l’argent nécessaire dans les prochaines années ; les unités de compte actions, à un horizon long. La plupart des épargnants combinent les deux.

L’assurance-vie remplace-t-elle un testament ?

Non, mais la clause bénéficiaire permet de désigner librement qui recevra le capital. Elle doit rester cohérente avec votre succession.