La décumulation est la phase où vous commencez à vivre de votre épargne au lieu de la faire croître. C’est la seconde moitié du parcours FIRE : après l’accumulation, la consommation.
L’ordre de retrait est crucial en France : d’abord les livrets (0 % d’impôt), puis les gains d’assurance-vie > 8 ans (abattement), puis le PEA > 5 ans (18,6 % de PS), et le CTO en dernier (31,4 % de PFU).
Le simulateur Viracash applique une convention fixe, qui n’est pas forcément l’ordre le moins taxé pour votre situation : Livret A, LDDS, compte-titres, assurance-vie, PEA, enveloppes personnalisées, puis PER. La méthodologie détaille ce choix et ses limites.
À retenir : L’ordre de décumulation change tout : en France, on vide les enveloppes les moins taxées d’abord.